回天膠業：有機硅膠細分市場的小龍頭公司

回天膠業：有機硅膠細分市場的小龍頭公司 

　　回天膠業是細分市場的小龍頭公司，有機硅膠業務值得深入研究。價值人生網股友研究發現，有機硅密封膠目前仍是回天膠業主要收入來源，2010年收入2.23億元（占比53.8%，同比增長84%）。有機硅密封膠可用于汽車維修、電子電器、太陽能電池（主要用于鋁合金框的密封）。

　　2010年公司產能5000噸左右（銷量約4800噸），2011年預計產能保守可達6500噸，銷量增速至少在30%以上。公司4月份開始產品全面提價 10%-15%，綜合影響，預計有機硅膠業務收入至少增長40%以上，達到3.2億元。主業有保障，未來才可以有更多的增長可談，回天膠業就是這樣的公司，按其他膠類和非膠類產品收入增長30%估算，2011年該部分收入可達1.87億，再加上有機硅膠和聚氨酯膠的收入，預計2011年總收入可達5.8 億元（同比增長40%），與公司11年規劃收入增長30%-40%相吻合。逢低可買入并長期持有。