魯西化工擬吸并魯西集團 交易對價63.95億元

全球涂料網訊：魯西化工(000830)擬吸并魯西集團交易方案揭曉。11月23日晚間，魯西化工公告，擬通過向魯西集團的全部股東（中化投資、中化聊城、財信控股和聚合投資）發行股份的方式對魯西集團實施吸收合并。

經各方協商確定，魯西集團100%股權的最終交易價格為63.95億元。值得關注的是，本次發行股份購買資產的發行價格為14.76元/股。二級市場上，魯西化工最新收于12.79元/股，當前總市值約246億元。

資料顯示，魯西集團為國有控股公司，原名山東聊城魯西化工集團總公司，其前身為1976年建廠的聊城魯西化肥廠。該公司1998年發起設立魯西化工，并在深交所上市，2020年加入中國中化控股有限責任公司（簡稱“中國中化”）。

自魯西化工上市后，魯西集團化工產業的發展就是以魯西化工為主，作為持股型公司，魯西集團的利潤來源主要就是來自于上市公司的投資收益。2020年、2021年和2022年1-9月份，魯西集團扣非后的凈利潤分別為2.06億元、12.12億元、8.05億元。截至2022年9月底，魯西集團總資產為44.81億元，凈資產44.71億元。

本次交易完成后，魯西化工為存續方，將承繼及承接魯西集團的全部資產、負債、人員、業務、合同及其他一切權利與義務，魯西集團將注銷法人資格，魯西集團持有的公司4.92億股股票將被注銷，中化投資、中化聊城、財信控股和聚合投資將直接持有以標的資產認購取得的公司股票。

本次交易前，中化投資為魯西化工控股股東，中國中化為上市公司實際控制人，根據交易方案，此次權益變動后，中化投資直接持有魯西化工32.92%的股份，通過中化聊城間接持有魯西化工的股份比例為4.16%。魯西化工控股股東、實際控制人保持不變。

此外，11月23日，魯西化工與中化投資、中化聊城簽署了附生效條件的《業績承諾補償協議》。中化投資、中化聊城為承擔補償義務的主體。

公告介紹，魯西化工及其產品在全球范圍內具有較高的聲譽，但商標所有權歸屬于魯西集團，魯西化工及其下屬子公司在其生產經營活動中以無償方式使用魯西集團擁有的注冊商標，存在所有權與使用權分離的情況。本次交易完成后，魯西化工將承接魯西集團所擁有的商標、專利等知識產權，有利于魯西化工資產的統一、完整，減少上市公司對魯西集團的依賴。

就交易目的，除了考慮到魯西化工資產的統一、完整，公告還稱是為了減少持股層級，提升決策效率；進一步深化國企改革，優化國資布局結構調整；以及減少公司內部關聯交易，增強上市公司獨立性。

其中，魯西化工表示，本次吸收合并是魯西集團、魯西化工貫徹落實《中共中央、國務院關于深化國有企業改革的指導意見》，進一步深化上市公司混合所有制改革，優化國資布局結構調整，完善公司治理結構的重要舉措。本次吸收合并將進一步提高國有資本配置和運營效率，增強國有經濟活力，提升存續公司整體競爭實力，實現國有資產保值增值。