募資4億！保立佳在華中地區布局年產23萬噸新材料項目

全球涂料網訊：為提升公司核心競爭力，增強公司盈利能力，11月9日，乳液龍頭保立佳發布公告，擬向不特定對象發行可轉換公司債券，票面金額和發行價格每張面值為人民幣100元，可轉債的存續期限為自發行之日起六年。募集資金總額不超過人民幣 4億元（含本數），扣除發行費用后將投資于年產23萬噸環保新材料項目和補充流動資金。

據公告，年產23萬噸環保新材料項目，位于湖北省孝感市應城市，系公司首次在華中地區布局產能，完全達產后新增產能為水性丙烯酸乳液13萬噸，水性工業漆樹脂5萬噸及助劑5萬噸。公司2022 年總產能為 39.92 萬噸，隨著前次募投項目“年產28萬噸水性丙烯酸乳液生產基地建設項目”、本次募投項目“年產23萬噸環保新材料項目”及擬建河南生產基地項目的逐步投產和達產，預計到 2026 年將新增產能約 50.40 萬噸，較2022年總產能擴張幅度為 126.25%。其中，公司2022 年助劑類產品銷量為 0.40 萬噸，本次募投項目達產后新增助劑產能 5 萬噸，擴張幅度較大。

本次募投項目涉及發行人拓展新產品水性工業漆樹脂，其與公司既有水性丙烯酸乳液及助劑產品同屬于涂料原材料，為產業鏈的橫向延伸，具有高度的相關性。但在生產環節、核心原材料、參與聚合反應的物質成分、聚合反應合成技術等方面存在差異。

修訂稿說明書稱，我國涂料產量主要分布于華東、華南和華中地區，分別占比為36.65%、20.89%和17.50%。目前保立佳通過四大生產基地已實現華東和華南地區產能布局，華中地區尚未形成區域產能。通過本次發行，公司將實現華中地區的產能布局，契合湖北等地區下游涂料產品的需求增長，與華東、華南地區產能布局形成協同優勢，能更快速地響應客戶的訂單需求，產品運輸半徑也將進一步縮短，從而降低公司的單位運輸成本。通過本次發行，公司將進一步擴大主營業務規模并豐富公司產品線，增加市場份額，提升公司綜合實力，增強盈利能力和股東回報能力。